三井住友FG 米ドル建劣後債（実質破綻時免除特約付）

ブログに配当金生活と称していますが、

配当金以外の投資収入もあります。

日本株の譲渡益・配当金が、投資の主体ですが、

今回は、注目している米ドル建て債券についてです。

米ドルの高金利

米ドルに着目しているのは、金利が高いこと、

米ドルの金利は、日本株の配当を上回る水準です。

円高のリスクはありますが、魅力的な水準です。

米ドルよりも高金利の通貨もありますが、

高金利通貨は、下落リスクが高く、手は出せません。

米ドル建て債権

米ドル建て債権に注目しているのは、

金利上昇がそろそろ止まりそうということです。

債権価格は、金利の上昇で下落し、金利の低下で上昇します。

今後、金利上昇が止まり、金利が低下すると、

債券価格の上昇も見込めます。

高金利かつ発行元の信用で、米ドル建て高利回り債券を選んだ結果、

日本の金融機関の米ドル建て債券を、選びました。

三井住友FG 米ドル建劣後債（実質破綻時免除特約付）

SBI証券HP（10/28）によると、

利率　　6.184%（税引き前）

単価　　97%

利回り　6.454%

利払い日　毎年1/13、7/13

償還日　2043/7/13

販売単位　2,000米ドル以上、1000ドル単位

です。

最低単位の2,000米ドル購入しました。

単価が97%なので、これは3%引きで買えるということです。

これから約20年、毎年2,000米ドルの6.184%（税引き前）が、

入ってくるということになり、

償還日までもって元本が償還されれば、

トータル利回りは、6.454%になるということです。

この利回りは、日本の高配当株の最大利回りを上回る水準です。

リスクについて

実質破綻時免除特約というおどろおどろしい名前がついていますが、

リスクとしては、株よりも優先され、通常の社債よりは劣る債券です。

三井住友FGの株も所有していますが、

そちらよりは、安全ということになります。

今年、クレディスイスの劣後債が、株より劣後して物議をかもしましたが、

スイス政府が特に定めた例外的なケースのようです。

為替リスクもありますが、円の価値が下がり続ける傾向のため、

米ドル資産を持つことは、リスクになるとは考えていません。

むしろ、円の価値低下で、日本円で過半の資産を持つことの方が、

リスクととらえた方が良いと思います。

ただ、米ドル建てでも日本企業なので、

日本経済破綻リスク軽減にはなっていません。

株式との比較

以下を保有しています。

三井住友FG株　　　　400株（約292万円）　　利回り3.41%

三井住友FG米ドル債　2000ドル（約29万円）　利回り6.454%

利回りは、三井住友FGの配当利回りを大きく上回っています。

破綻時は、株式よりは優先されますが、

これらが順に失われるということになります。

株価とその配当は、業績で上下します。

債権は、米ドルの為替と長期金利で上下して、

償還まで持つと、米ドル建てで利回り通りになります。

現在は、高金利のため、債権の値下がりリスクは低いと考えられます。

債権は、為替リスクを除けば、比較的安定していますが、

株と比較してインフレに弱いという欠点があります。

今後について

円建て資産は、かなりの額になってきたので、

今後はこのような外貨建て資産も増やして

配当金生活のバックアップにしていきたいと思います。

配当金生活１０月権利高配当持ち株

給料のように、毎月一定額以上の配当金が入るようにしています。

年間２回以上配当があり、税込み5%以上で安定配当の銘柄を選んでいます。

目標としていた税引き後の配当金50万円/月（税込み約62.7万円/月）を

達成しています。

毎月均等額の目標は、特定銘柄・特定分野に偏る弊害があるため、

今後は、毎月税引き後の配当金50万円を維持しつつ、

年間配当総額の増加を目指します。

１０月高配当持ち株一覧

10月権利の高配当株（1月頃入金され、2月の生活費になります）

銘柄　　　　　　　　　　　　　　　　株数　配当金見込み額　10/20の利回り

トーセイ・リート投資法人　　　　　　69株　    247,020円　　 5.07%

投資法人みらい　  　　　　　　　　　190株　   218,500円　　  4.86%

いちごオフィスリート投資法人 　　     　51株　 107,916円　　 4.79%

NTT都市開発リート投資法人　　　　  　14株　　44,100円　　  4.33%

ケネディスク・オフィス投資法人　　　　4株　　36,250円　　 4.55%

ノバック　　　　　　　　　　　　　　200株　　16,000円　　 4.66％

計　669,786円（税込み）

４月からケネディスク・オフィス投資法人とノバックを追加しました。　

ノバックの追加により、４・１０月が、J-REITのみではなくなりました。

これにより、配当収入が、J-REITのみの月はなくなりました。

半年前（４月）と比べると、いちごオフィスリート投資法人の、

一時的な配当増がなくなり、大幅減となりました。

１年前と比べると、少し増えています。

（参考）半年前

４月高配当持ち株一覧

4月権利の高配当株（7月頃入金され、8月の生活費になります）

銘柄　　　　　　　　　　　　　　　　株数　配当金見込み額　4/14の利回り

投資法人みらい　  　　　　　　　　　190株　   244,150円　　  5.25%

トーセイ・リート投資法人　　　　　　68株　    242,760円　　 5.43%

いちごオフィスリート投資法人 　　     　51株　 210,732円　　  5.95%

NTT都市開発リート投資法人　　　　  　14株　　35,280円　　  4.7%

計　741,742円（税込み）

（参考）１年前

2022年10月高配当持ち株一覧

10月権利の高配当株（1月頃入金され、2月の生活費になります）

銘柄　　　　　　　　　　　　　　　　株数　配当金見込み額　10/21の利回り

投資法人みらい　  　　　　　　　　　190株　   244,150円　　  5.47%

トーセイ・リート投資法人　　　　　　68株　    242,760円　　 5.23%

いちごオフィスリート投資法人 　　     　51株　 103,173円　　  5.03%

NTT都市開発リート投資法人　　　　  　14株　　38,220円　　  3.80%

計　628,303円（税込み）

年間譲渡益状況

年間譲渡益状況

2022年は海運株上昇の波に乗り、多額の譲渡益を得ました。

2023年の譲渡益は２、３月に低迷し、低空飛行が続いていましたが、

６月からようやく上向いてきました。

現在の状況は以下の通りです。

2023年10月13日時点譲渡益（税込み）　8,768,384円

2023年10月13日時点譲渡益（税引き後） 6,987,087円

年間譲渡益目標と達成状況

年間譲渡益の目標は、

年間配当金（税引き後）と同額以上にしています。

配当金と同額以上の譲渡益があれば、

配当金生活をしながら、資産増も実現できます。

2023年10月13日事前年間配当金額（税引き後）　  5,626,108円

現時点で、譲渡益は、目標を上回っています。

さらに、譲渡益の原資となる信用含み益は、譲渡益を大きく上回っています。

2023年10月13日信用含み益　　　　　　　11,210,046円

信用分は一部現引きするので、全てを利益にはできませんが、

現時点で利確すれば、年間目標の２倍以上の譲渡益になります。

これを実施しないのは、さらなる目標があるためです。

年間譲渡益チャレンジ目標

譲渡益のチャレンジ目標は、昨年実績以上としています。

年間税込み譲渡益チャレンジ目標　　30,000,000円

2022年間税込み譲渡益実績　　　　   29,914,504円

2023年の最大信用含み益は、以下でした。

2023年9月14日　17,446,156円

このペースであれば、チャレンジ目標は見えてきていましたが、

最近の株価下落で遠のいています。

11月の初めの四半期決算発表で、2023年末の信用取引の決済方針を

決めるので、11月半ばあたりで、達成可否が見えてくるはずです。

高配当持ち株利回りランキングTOP20

今週は、株式全般が急落し、少し戻してきました。

9 月10日に、高配当株のピーク越えを意識し、

高配当株の整理方針を考えました。

9月19日に持ち株利益がピーク（現物＋信用含み益5277万円）となり、

そこから、株価の下降がはじまり、

10月4日に、現物＋信用含み益が3372万円に低下し、

10月6日に、現物＋信用含み益が3950万円まで戻しました。

手放した株をはさんだ高配当持ち株ランキングTOP20です。

9月10日に定めた方針の状況確認と方針見直しを合わせて行います。

持ち株であって、高配当ランキングではないことは注意してください。

高配当持ち株Top20ランキング

パーセンテージは、10/6の配当金利回り（9/8時点の配当金利回り）です。

売却済（６位）　世紀東急工業　　5.78%（5.29%）　信用100株→０株

100株利確して、残り100株の状況でしたが、

方針通り、９月権利落ち前に売却完了しました。

１位（前回未保有）　三ツ星ベルト　5.7％　信用100株

以前から購入検討していましたが、株価下落したタイミングで購入しました。

９月半期配当が終わっていますが、高配当継続が見込まれるので、

年間利回り6%を超えてくれば、買い増します。

２位（１位）　JT　　　5.69%（5.8%） 現物2800株＋信用500株→400株

言わずと知れた高配当株で、配当も安定していますが、

ロシア事業が収益の柱の一つで、継続が危ういリスクがあります。

この地合いで、まさかの利回り低下（株価上昇）していました。

安値で持っている現物は維持しつつ、

最近購入している信用分100株売却しました。

高配当継続が考えられるので、

年間利回り6%を超えてくれば、買い増します。

３位（３位）　NEW ART HOLDINGS    5.6%（5.56%） 信用800株

一部売却し、様子見中でした。

期末一括配当であり、利回り6%を超えてくれば、買い増します。

売却済（１7位）　富士興産　　5.6％（4.85%）　　信用100株→０株

株価上昇・利回り低下で処分完了しました。

４位（５位）　淺沼組　　　　　5.54％（5.4%）　　信用100株

持ち株が100株しかなく、期末一括配当のため、様子見でした。

期末一括配当であり、利回り6%を超えてくれば、買い増します。

５位（１４位）　レーサム　　5.52％（5.0%）　　　信用400株

下限配当が示されており（この利回りは下限配当）、

株価急上昇で、少しづつ売っていましたが、

TOBと公募増資を組み合わせて実施する発表で、注意が必要になりました。

公募増資は、株価下落リスクがあり、

株価が高水準であれば売却したかったですが、

株価全面安で、売れない状況です。

買い増しも、公募増資までは保留です。

TOBは、実勢価格より、低いTOB価格で、特定大株主から買い取って、

その後の、公募増資でばら売りして浮動株を増やす目論見のようですが、

株価下落で、株価がTOB価格を下回っており、

TOBは、目論見通りに進まない（一般株主も応募してしまう）、

可能性があります。

６位（１５位）　アールビバン　　5.51％（4.99%）　　　　信用400株

株価上昇・利回り低下で処分してもよいレベルでした。

業績は好調で、売却時期を悩んでいましたが、ホールドしています。

配当利回りは、上昇していますが、

９月に半期配当が終わっており、高配当が続かないリスクを考え、

買い増しは保留します。

７位（１１位）　タマホーム　　5.39％（5.12%）　　　　信用200株

５月高配当株ですが、１１月は配当無しで、毎月高配当実現には、

扱いづらいですが、５月までに現引きします。

8位（７位）　宮地エンジニアリンググループ　5.29％（5.28%）　

信用100株→現物200株（株式分割）

９月権利かつ分割もあったので、予定通り、９月中の現引きしました。

さらに、配当利回りが高まるようであれば、買い増します。

9位（８位）　あおぞら銀行　5.26％（5.18%）　

現物1500株＋信用100株→現物1600株＋信用0株

安定高配当のため、現物ホールドし、

信用分は予定通り９月中現引きしました。

さらに、配当利回りが高まるようであれば、買い増します。

１０位（１６位）　ユナイテッド　　5.24％（4.94%）　信用800株

株価上昇・利回り低下で処分してもよいレベルです。

第一四半期で年間目標超過と好調で、ホールド中です。

さらに、配当利回りが高まるようであれば、買い増します。

対象外（前回ランク外）　FPG　　　5.19％

現物3100株→現物1300株

9月一括配当株で急落中です。

今期の配当は終了したので、ランクからはずします。

権利日経過後、1800株売却しましたが、権利日前売却が正解でした。

予想はできていたのに、権利日通過してしまいました。

権利日後、即売却が次の正解でしたが、これも遅れました。

まだ、買値は上回っており、損失には至っていませんが、

大幅な、利益減であり、今後も要注意です。

１１位（４位）　ミズホメディー　　　5.15％（5.55%）　　

信用500株→現物100株＋信用400株

コロナ関連であり、上昇の余地ありと考えホールドです。

一部（100株）現引きしました。

大きく下げた場合、買い増しますが、

前期末は急落しており、今期末（１２月）までには処分したいと思います。

１２位（２位）　東洋建設　　　　5.13％（5.57%）　　　信用200株

任天堂創業家に買い占められています。

持ち株数も少なく、ホールド・様子見中でしたが、

任天堂創業家が、買い取り株価をUPしてきました。

株価は、買い取り価格より低いため、様子見継続です。

１２位（１３位）　ソフトバンク　　5.13％（5.1%）　　　現物3000株

株価はあまり変動していなく、高配当継続のため、ホールドです。

１４位（１０位）　リベレステ　　5.11％（5.13%）　

現物8200株＋信用600株→現物8800株＋信用０株

出資法違反で社長逮捕で急落していましたが、戻してきました。

リスクはあるものの５・１１月高配当株の中核のため、手放せません。

信用分の現引き完了しました。

１５位（9位）アーバネットコーポレーション　5.1％（5.14%）現物2100株

全て現物で、安定高配当なので、ホールド中です。

１６位（２０位）　スクロール　　4.92％（4.77%）　　現物100株

現物保有・優待ありのため、ホールドします。

１６位（１８位）　菱洋エレクトロ　4.92％（4.78%）　　　現物100株

貴重な１・７月高配当銘柄でホールドしています。

もう少し下がれば、買い増します。

１８位（ランク外）　エクセディ　　4.77%　　　　　　現物１00株

優待株で、９月権利落ちしましたが、ホールドします。

１８位（１９位）　兵機海運　　4.86％（4.77%）　　　　　　

現物100株＋信用600株→現物200株＋信用500株

株価低迷中ですが、PERは良いので、ホールドしています。

一部（100株）、現引きしました。

２０位（ランク外）　ムゲンエステート　　4.81％　現物100株　　　　　

12月権利株です。ホールドしています。

ランク外（１２位）　ノバック　　4.58％（5.1%）信用200株→現物200株

これまで、４・１０月の高配当株は、J-REITしかありませんでした。

毎月高配当のバランスを改善するには、買うしかないです。

信用分の現引き完了しました。

配当金生活（2023年9月実績)

毎月、給料のように一定額の配当金がもらえるように、

高配当株を購入しています。

株式の配当金だけで生活ができているか、

毎月配当金と生活費を比較していきます。

2023年9月の配当金生活収支

配当金は前月に入った配当金（税引き後）です。

生活費は当月の生活費です。

配当金： 2023年8月　544,012円

生活費： 2023年9月  196,635円

収支　　　　　　　     347,377円

2023年累計収支　　   -111,663円

諸事情で、生活費が少なく済みました。

年間累計収支がマイナスは、かなり解消できました。

2023年10月の見込み

2023年9月の配当金（税引き後）

配当金： 2023年9月　625,518円

配当金収入は多いのですが、10月は支出が多く、

収支マイナス見込みで、年間累計収支マイナス解消は、

11月以降に持ち越しです。

現物日本株時価総額

配当金収入の原資となっている現物の日本株時価総額が、

過去最高の先月を更新しました。

181,944,414円（9/29時点）

9月は、信用含み益を加えて、

一時、日本株資産が、2億円を超えましたが、

今は2億円を下回っています。

配当金生活９月権利高配当持ち株

給料のように、毎月一定額以上の配当金が入るようにしています。

現在は、税引き後の配当金50万円/月（税込み約62.7万円/月）を

達成しており、これを維持する目標にしています。

年間２回以上配当があり、税込み5%以上で安定配当の銘柄を選んでいます。

９月高配当株一覧

９月権利の高配当株（12月頃入金され、１月の生活費になります）

銘柄　　　　　　　　　　　　　株数　配当金見込み額　9/22の利回り

商船三井　　　 　　　　　　　  400株　   44,000円　　3.99%

川崎汽船                                  　  300株　   30,000円　　3.69%

日本郵船　　　 　　　　　　　  300株　     18,000円　　3.1%

飯野海運                                       500株    　9,000円        3.4%

GMOフィナンシャルグループ　　16000株　179,200円　　5.03％

あおぞら銀行                                   1600株      60,800円　　4.74%

三井住友フィナンシャルグループ    400株　  50,000円　　 3.2%

大和証券                                          3000株　  48,000円　　3.91%

東海東京フィナンシャルグループ 3000株　　24,000円　　3.18%

三十三フィナンシャルグループ         500株     18,000円       3.63%

山陰合同銀行　　　　　　　　　　1000株　18,000円　　 3.52%

百十四銀行                                        500株      17,500円        2.61%

愛知フィナンシャルグループ            333株     16,650円        3.83%

池田泉州銀行　　　　　　　　　　2000株　10,000円　　 3.04%

その他金融株                                    1800株    25,000円

FPG　　　　　　　　　　　　　3100株　　203,360円　　4.44％

ソフトバンク 　　     　               　3000株　  129,000円　  4.9%

ニチモウ　　　　　　　　　　　　600株　　54,000円　　4.27%

大和工業　　　　　　　　　　　　200株　　30,000円　　3.95%

宮地エンジニアリング　　　　　　100株　　17,000円　　5.16％

ユナイテッド　　　　　　　　　　600株　　14,400円　　5.02％

その他　　　　　　　　　　　　  1100株　   31,430円

合計　1,047,340円（税込み）

海運株　101,000円

海運株業績のピークは、過ぎました。

１年前と比較して90万円以上減っています。

持ち株数も削減し、メインではなくなりました。

金融株　467,150円

三井住友とあおぞら銀行を除くと優待株です。

三井住友は、株価が高騰し、利回りが大きく低下したため、

大きく削減しています。

GMOFがメインとなっていますが、

GMOFは業績で配当が決まること、この１年特別損失が続いていることから、

GMOF次第で、９月の配当収入が大きくぶれる可能性があります。

その他　479,190円

３月に配当がないFPGが、メインとなっています。

FPGは一時急落し、大きく買い増しできました。

９月に配当無し銘柄も多いので、バランスがとれるかと思っています。

高配当になった宮地エンジニアリング・ユナイテッドを追加しました。

全体

１年前の９月と比べると約５０万円減少しています。

海運の90万円減を半分近くカバーできた状況です。

（参考１）半年前　2023年3月高配当持ち株一覧

9月権利の高配当株

3月高配当株一覧

3月権利の高配当株（6月頃入金され、7月の生活費になります）

銘柄　　　　　　　　　　　　　株数　配当金見込み額　3/28の利回り

川崎汽船                                  　  700株　   210,000円　　8.9%

商船三井　　　 　　　　　　　  500株　   130,000円　　7.3%

日本郵船　　　 　　　　　　　  500株　     80,000円　　4.86%

飯野海運                                       500株    　17,500円        3.4%

乾汽船                                          100株        17,100円        8.68%

兵機海運　　　　　　　　　　　100株　　11,500円　　4.96%

玉井商船　　　　　　　　　　　100株　　 8,000円　　5.39%

三井住友フィナンシャルグループ    700株　  80,500円　　 2.18%

あおぞら銀行                                   1000株      40,000円　　1.64%

大和証券                                          3000株　  39,000円　　2.1%

東海東京フィナンシャルグループ 3000株　　24,000円　　2.13%

三十三フィナンシャルグループ         600株     21,600円       2.28%

百十四銀行                                        500株      20,000円        2.14%

山陰合同銀行　　　　　　　　　　1000株　17,000円　　 2.32%

愛知フィナンシャルグループ            333株     16,650円        2.32%

池田泉州銀行　　　　　　　　　　2000株　10,000円　　 2.13%

その他金融株                                    2100株    26,700円

ソフトバンク 　　     　                 3000株　  129,000円　  2.77%

ニチモウ　　　　　　　　　　　　600株　　42,000円　　2.3%

日本特殊陶業　　　　　　　　　　400株　　33,200円　　3.01%

大和工業　　　　　　　　　　　　200株　　30,000円　　2.84%

サンリツ　　　　　　　　　　　　800株　　24,000円　　3.92%

日神ホールディングス　　　　　　900株　　19,800円　　4.8%

日本製鉄　　　　　　　　　　　　200株　　18,000円　　3.01%

兼松　　　　　　　　　　　　　　400株　　15,000円　　2.31%

VTホールディングス                      1000株       12,000円　　2.38%

その他　　　　　　　　　　　　  1500株　   80,730円

合計　1,172,380円（税込み）

３月の利回りについては、

日本郵船や商船三井は、既に９月に年間の多くの配当が完了しており、

今回や今後期待できる利回りでないことから、

３月の配当金のみの税込み配当利回りを記載していました。

海運株　474,100円

金融株　295,450円

その他　403,730円

（参考２）半年前　2022年9月高配当持ち株一覧

9月権利の高配当株

銘柄　　　　　　　　　　　　　　株数　配当金見込み額　9/16の利回り

日本郵船　　　 　　　　　　　　500株　 500,000円　　14.65%

商船三井　　　 　　　　　　　  1600株　 480,000円　　 15.08%

川崎汽船                                  　  200株　   　60,000円　　 7.86%

飯野海運                                        100株    　　2,000円         5.49%

乾汽船                                           300株       　1,800円        10.06%

三井住友フィナンシャルグループ   1000株　110,000円　　  5.05%

大和証券                                          3000株　  36,000円　　　5.04%

あおぞら銀行                                    900株      34,200円　　　5.62%

三十三フィナンシャルグループ         700株     25,200円          4.88%

百十四銀行                                        600株      21,000円          4.22%

愛知銀行                                            100株     15,000円          5.35%

その他金融株                                   6300株     62,280円

ソフトバンク 　　     　                 3000株　 129,000円　　  5.76%

JFE                                                　500株     20,000円          4.93%

VTホールディングス                       1000株     11,500円          4.77%

その他　　　　　　　　　　　　　900株　32,100円

合計　1,540,080円（税込み）

利回りは、税込み年間予想配当利回りです。

日本株資産大台到達と配当金生活

本日（9/14）日本株資産が、2億円を突破しました。

現物株時価総額　183,585,011円

信用含み益総額　  17,466,156円

昨日は、買い付け余力を加えても届かなかったのですが、

1日で300万円近く増加して、余力を加えずとも楽々大台を突破しました。

配当金生活的には、株価が上がっても、配当収入は増えず、

高配当株は、値上がりしても配当収入を得るため、売却できず、

高配当株が、買い増しできなくなるので、良いとはいえないのですが、

信用取引を併用しており、信用分を一部利確するなどして、

信用分を一部現引きしたことで、

配当金収入を増やす（年間税込み42,000円）ことができました。